Investopedia Forex Strategy

Estratégias para negociação algorítmica de Forex Como resultado de uma controvérsia recente, o mercado cambial tem sido submetido a um maior escrutínio. Quatro grandes bancos foram considerados culpados de conspirar para manipular as taxas de câmbio, o que prometeu aos comerciantes receitas substanciais com risco relativamente baixo. Em particular, os maiores bancos mundiais concordaram em manipular o preço do dólar dos EUA e do euro de 2007 a 2013. O mercado de câmbio é notavelmente desregulado apesar de lidar com 5 trilhões de dólares de transações por dia. Como resultado, os reguladores têm instado a adoção de negociação algorítmica. Um sistema que usa modelos matemáticos em uma plataforma eletrônica para executar negócios no mercado financeiro. Devido ao alto volume de transações diárias, negociação algorítmica forex cria maior transparência, eficiência e elimina viés humano. Uma série de estratégias diferentes podem ser buscadas por comerciantes ou empresas no mercado cambial. Por exemplo, a cobertura automática refere-se ao uso de algoritmos para proteger o risco do portfólio ou para limpar as posições de forma eficiente. Além da auto-cobertura, estratégias algorítmicas incluem negociação estatística, execução algorítmica, acesso direto ao mercado e negociação de alta freqüência, tudo isso pode ser aplicado a transações de forex. Auto Hedging Ao investir, hedging é uma maneira simples de proteger seus ativos de perdas significativas, reduzindo o montante que você pode perder se algo inesperado ocorre. Na negociação algorítmica, hedging pode ser automatizado, a fim de reduzir a exposição de um comerciante a risco. Estas ordens de cobertura geradas automaticamente seguem modelos especificados para gerir e monitorizar o nível de risco de uma carteira. Dentro do mercado forex, os principais métodos de cobertura de negócios são através de contratos à vista e opções de moeda. Os contratos à vista são a compra ou venda de uma moeda estrangeira com entrega imediata. O mercado spot fprex cresceu significativamente desde o início dos anos 2000 devido ao influxo de plataformas algorítmicas. Em particular, a rápida proliferação da informação, tal como reflectida nos preços de mercado, permite que surjam oportunidades de arbitragem. As oportunidades de arbitragem ocorrem quando os preços da moeda ficam desalinhados. Arbitragem triangular. Como é conhecido no mercado forex, é o processo de conversão de uma moeda de volta para si mesmo através de várias moedas diferentes. Os comerciantes algorítmicos e de alta freqüência só podem identificar essas oportunidades por meio de programas automatizados. Como um derivado. As opções de divisas operam de forma semelhante a uma opção em outros tipos de valores mobiliários. As opções em moeda estrangeira dão ao comprador o direito de comprar ou vender o par de moedas a uma determinada taxa de câmbio em algum momento no futuro. Os programas de computador têm opções binárias automatizadas como uma forma alternativa de proteger os negócios em moeda estrangeira. As opções binárias são um tipo de opção onde os retornos tomam um de dois resultados: ou o comércio se instala em zero ou a um preço de exercício pré-determinado. Análise estatística No sector financeiro, a análise estatística continua a ser uma ferramenta significativa na medição dos movimentos de preços de uma garantia ao longo do tempo. No mercado forex, indicadores técnicos são usados ​​para identificar padrões que podem ajudar a prever movimentos futuros de preços. O princípio de que a história se repete é fundamental para a análise técnica. Uma vez que os mercados de FX operam 24 horas por dia, a quantidade robusta de informações aumenta, assim, a significância estatística das previsões. Devido à sofisticação crescente dos programas de computador, os algoritmos foram gerados de acordo com indicadores técnicos, incluindo a convergência média divergente (MACD) eo índice de força relativa (RSI). Programas algorítmicos sugerem momentos particulares em que as moedas devem ser compradas ou vendidas. Execução Algorítmica A negociação algorítmica requer uma estratégia executável que os gestores de fundos possam usar para comprar ou vender grandes quantidades de ativos. Os sistemas de negociação seguem um conjunto pré-especificado de regras e são programados para executar uma ordem sob certos preços, riscos e horizontes de investimento. No mercado cambial, o acesso direto ao mercado permite que os comerciantes do buy-side executem ordens forex diretamente no mercado. O acesso direto ao mercado ocorre através de plataformas eletrônicas, que muitas vezes reduz os custos e os erros comerciais. Normalmente, a negociação no mercado é restrita a corretores e criadores de mercado, no entanto, o acesso direto ao mercado fornece às empresas compradoras o acesso à infra-estrutura de venda, conferindo aos clientes maior controle sobre os negócios. Devido à natureza da negociação algorítmica e os mercados de FX, a execução da ordem é extremamente rápida, permitindo que os comerciantes aproveitem as oportunidades comerciais de curta duração. Negociação de alta freqüência Como o subconjunto mais comum de negociação algorítmica, negociação de alta freqüência tornou-se cada vez mais popular no mercado forex. Baseado em algoritmos complexos, a negociação de alta freqüência é a execução de um grande número de transações em velocidades muito rápidas. Como o mercado financeiro continua a evoluir, velocidades de execução mais rápidas permitem que os comerciantes para tirar proveito de oportunidades rentáveis ​​no mercado cambial, um número de estratégias de negociação de alta freqüência são projetados para reconhecer rentável arbitragem e situações de liquidez. Fornecido ordens são executadas rapidamente, os comerciantes podem alavancar arbitragem para bloquear em lucros sem risco. Devido à velocidade da negociação de alta freqüência, a arbitragem também pode ser feita em preços spot e futuros dos mesmos pares de moedas. Os defensores da alta freqüência de negociação no mercado de câmbio destacar o seu papel na criação de alto grau de liquidez e transparência em comércios e preços. A liquidez tende a ser contínua e concentrada, uma vez que existe um número limitado de produtos em comparação com as acções. No mercado cambial, as estratégias de liquidez visam detectar desequilíbrios de ordem e diferenças de preços entre um par de divisas específico. Um desequilíbrio de ordem ocorre quando há um número excessivo de ordens de compra ou venda de um ativo ou moeda específica. Neste caso, os comerciantes de alta freqüência agem como provedores de liquidez, ganhando o spread por arbitraging a diferença entre o preço de compra e venda. A linha de fundo Muitos estão pedindo maior regulamentação e transparência no mercado cambial à luz dos recentes escândalos. A crescente adoção de sistemas de negociação algorítmica forex pode efetivamente aumentar a transparência no mercado forex. Além da transparência, é importante que o mercado cambial permaneça líquido com baixa volatilidade de preços. As estratégias de negociação algorítmica, como o hedging automático, a análise estatística, a execução algorítmica, o acesso direto ao mercado e a negociação de alta freqüência, podem expor as inconsistências de preços, que representam oportunidades rentáveis ​​para os comerciantes. Estratégias de investimento para suas contas de aposentadoria Com taxas de juros que expiram de 36 anos Baixo e esperado, a maioria dos investidores espera ver os preços dos títulos cair e conseqüentemente entregar um retorno negativo no que é considerado um ativo de baixo risco. Observamos uma recuperação das ações, e com o SampP 500 e Dow em máximos históricos, alguns dizem que o mercado de ações é ricamente avaliado. Como aposentado buscando renda de seus investimentos e procurando preservar o seu principal, onde você pode mudar? O que é a forma como os aposentados podem investir para a renda e ainda minimizar o risco. Você sempre ouviu falar que precisa de um portfólio diversificado e que não mudou, mas o que mudou É como você a diversifica. Os aposentados precisam determinar a adequada alocação de ativos de ações, títulos, caixa e alternativas com base nas necessidades de renda, prazos e tolerância ao risco. (Para leitura relacionada, veja: 6 Estratégias de alocação de ativos que funcionam.) Como diversificar os investimentos na aposentadoria, olhe primeiro para os títulos. Se você investir em uma carteira de títulos tradicionais, você está se expor ao risco da taxa de juros à medida que as taxas aumentam e os preços das obrigações caem. Você precisa entender a duração média dos investimentos de títulos que você possui. Por exemplo, um fundo de títulos de prazo intermediário típico terá uma duração de 5-10 anos. Se a duração média for de oito anos, um aumento de 1 em taxas resultará em uma queda de 8 no valor patrimonial líquido (NAV). Isso eliminaria todos os ganhos de juros e, em seguida, alguns. Quanto menor for a duração, menor será a perda potencial. Portanto, é importante procurar outros ativos que tenham características de baixo risco ou desvio padrão semelhantes aos títulos, mas produzam retornos absolutos. Isto é, um retorno positivo, independentemente da forma como as taxas se movem. O rendimento de taxa flutuante, os TIP e alguns fundos de mercado neutro podem ser uma boa maneira de diversificar sua carteira de renda fixa. Você também pode querer analisar notas estruturadas como forma de produzir rendimento e proteger sua desvantagem. Dividendos como Patrimônio Líquido Para a parcela patrimonial de sua carteira de aposentadoria, considere ações de dividendos ou estratégias de crescimento de dividendos. Muitos fundos de grande capitalização pagam dividendos em excesso de 2,5, além de ter o potencial de valorização ao longo do tempo para acompanhar a inflação durante seus anos de aposentadoria. Lembre-se de manter o foco no prazo mais longo e não estar muito preocupado com a volatilidade de curto prazo. As ações que pagam dividendos superaram a maioria das outras classes de ativos ao longo do tempo. Os estoques de pequenas capitais foram uma das classes de ativos de melhor desempenho, por isso seria sensato encontrar também ações de ações de pequeno e médio capital com pagamento de dividendos. Ao pesquisar o universo de fundos mútuos e ETFs. Não há muitos desses, mas um casal que atraiu nossa atenção é o Fundo de Dividendos WisdomTree Midcap e o Fundo de Dividendos WisdomTree Small Cap com rendimentos de 2,63 e 3,03, respectivamente, em 30 de dezembro de 2016. De cerca de 2.000 ETFs disponíveis nos EUA. A pesquisa revelou apenas quatro que são exclusivamente orientadas por dividendos e que também possuem apenas ações domésticas de ações pequenas ou médias. Duas das carteiras apresentam problemas que exibiram crescimento de dividendos enquanto os outros dois ETFs (os fundos do WisdomTree) incluem todos os pagadores de dividendos em sua faixa de capitalização. (Para leitura relacionada, veja: Fatos de dividendos que você não pode saber.) Incluir ativos alternativos para diversificação Também é importante no desenvolvimento de uma carteira de aposentadoria que é um foco em estratégias de retorno absoluto, e muitos deles se enquadram na classe de ativos alternativos. As alternativas são qualquer coisa que não seja uma ação, títulos ou dinheiro. Alternativas não têm correlação ou correlação negativa com outras classes de ativos, de modo que são excelentes diversificadores. Nossos clientes aposentados geralmente possuem um terço do seu portfólio em alternativas. Os exemplos incluem futuros gerenciados e estratégias longshort, bem como estratégias de volatilidade usando opções. Um exemplo é a preservação e crescimento da LJM, que mostrou um retorno positivo todos os anos desde o início, há 10 anos atrás, com exceção de um ano, 2013, quando o mercado de ações foi direto e realmente não havia volatilidade. O fundo subiu em 2008 quando as ações e títulos não eram, e aí está a importância de um portfólio diversificado para gerenciar o risco. Ao reequilibrar seus investimentos trimestralmente ou semestralmente de volta às alocações de investimento originais, você pode criar o dinheiro necessário para sustentar suas retiradas mensais na aposentadoria até o próximo reequilíbrio. Não recomendamos uma taxa de retirada superior a 4 à luz do mercado atual e das condições econômicas. (Para leitura relacionada, veja: Ativos alternativos para investidores médios.)